L’investissement en assurance-vie soulève de nombreuses questions chez les épargnants. Étant le placement préféré des Français, il séduit autant par sa souplesse que par ses atouts fiscaux et successoraux. Que votre objectif soit de vous construire un capital, de préparer votre retraite ou d’organiser sereinement la transmission de votre patrimoine, l’assurance–vie permet de sélectionner des solutions adaptées à chaque profil.
Il faut cependant rester vigilant car investir dans un contrat d’assurance-vie ne s’improvise pas. Tous les contrats ne se valent pas, le suivi et le choix des supports d’investissement (fonds euros, unités de compte…) est décisif.
Dans cet article, Concept Patrimoine vous propose un tour d’horizon complet : fonctionnement, fiscalité, pièges à éviter, et conseils pour faire de votre contrat d’assurance vie un véritable levier de performance patrimoniale.
Qu’est-ce que l’assurance-vie ?
Contrat d’assurance-vie : quel fonctionnement ?
Le contrat d’assurance-vie est un contrat souscrit auprès d’une compagnie d’assurance, permettant de verser des primes librement (ponctuellement ou régulièrement), dans le but de se constituer un capital, tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux.
Le conseiller financier place ensuite les sommes sur différents supports d’investissement, selon les choix faits par l’épargnant. Ce contrat est encadré par l’Autorité des marchés financiers et peut être modifié tout au long de la vie du souscripteur : versements complémentaires, rachats, arbitrages, changement de clause bénéficiaire.
Pourquoi souscrire un contrat d’assurance-vie ?
Le contrat d’assurance vie est souvent considérée comme un placement incontournable pour construire un capital à long terme, préparer sa retraite ou encore optimiser sa fiscalité. Il permet :
- De répondre à différents objectifs de vie : épargne retraite, assurance retraite, préparation de la transmission…
- De faire fructifier une partie de son patrimoine financier en toute souplesse.
- De bénéficier d’avantages fiscaux à partir de la 8ᵉ année de détention (voir ci-dessous).
Le contrat d’assurance-vie : choisir son contrat
Fonds euros et unités de compte : quelle différence ?
Un contrat d’assurance-vie peut être composé de deux grandes familles de supports :
- Les fonds euros : capital garanti et disponible par l’assureur, rendement faible mais sécurisé, pas de risque de perte.
- Les unités de compte (UC) : pas de garantie en capital, investissement dans des marchés financiers (actions et obligations) potentiel de rendement supérieur mais avec de la volatilité.
Le choix entre fonds euros et UC dépendra de votre profil investisseur, de votre horizon d’épargne, de la conjoncture économique et géopolitique et, bien sûr des conseils de votre courtier en assurance ou conseiller en gestion de patrimoine.
Le contrat d’assurance-vie et fiscalité
Les mécanismes fiscaux à connaître selon l’âge et la durée du contrat
La fiscalité de l’assurance vie est l’un de ses grands atouts.
- Durant la vie du contrat :
À partir de 8 ans de détention du contrat, les gains bénéficient d’un abattement annuel lors de rachats partiels ou totaux : 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple. Au-delà, le souscripteur peut choisir entre l’intégration au barème de l’impôt sur le revenu ou au prélèvement forfaitaire libératoire, selon ce qui est le plus avantageux pour lui ou selon les cas, il sera exposé au prélèvement forfaitaire unique. Les prélèvements sociaux (17,2 %) restent cependant dus sur les gains.
- Au moment du décès :
La fiscalité dépend également de l’âge du souscripteur au moment des versements. Si les primes sont versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire dispose d’un abattement de 152 500 € sur les sommes transmises (hors prélèvements sociaux). Au-delà, c’est un abattement global de 30 500 € qui s’applique, mais uniquement sur le capital, les intérêts restants exonérés de droits de succession.
Mais il est tout aussi essentiel d’analyser l’impact fiscal des primes versées après 70 ans, souvent mal compris. Contrairement à une idée reçue, ces primes ne sont pas totalement désavantageuses. Elles bénéficient d’un abattement global de 30 500 € sur l’ensemble des contrats d’un même assuré (tous bénéficiaires confondus), au-delà duquel les sommes transmises sont soumises aux droits de succession, selon le lien de parenté.
L’intérêt réside dans le fait que les intérêts générés par ces primes restent exonérés de droits de succession, ce qui peut représenter un gain non négligeable dans le cadre d’une transmission de patrimoine bien préparée.
En résumé, investir en assurance vie après 70 ans reste pertinent pour bénéficier d’une fiscalité allégée sur les intérêts, à condition d’anticiper et d’organiser la clause bénéficiaire avec soin.
Le contrat d’assurance-vie : les pièges à éviter
Néanmoins, il est nécessaire d’être vigilant car l’assurance vie peut cacher certains frais, parfois peu visibles, qui viennent rogner sa participation aux bénéfices. Voici les principaux pièges à éviter :
- Frais d’entrée (jusqu’à 4,5 %) : Cela affecte immédiatement la performance de votre placement la première année uniquement.
- Frais de gestion annuels (entre 0,8 % et 1 %), variables selon la part investie en fonds euros ou en UC.
- Frais d’arbitrage : changement de supports facturé parfois 1 %, souvent sans que l’épargnant en soit pleinement conscient.
- Frais de gestion sous mandat ou gestion pilotée : souvent présentée comme “pratique”, cette option s’accompagne de frais supplémentaires, parfois injustifiés au regard de la performance.
Passer par un expert comme Concept Patrimoine
Faire appel à un courtier en assurance coûte-t-il plus cher ?
Contrairement aux idées reçues, passer par un courtier en assurance n’est pas plus onéreux. Bien au contraire : son indépendance vis-à-vis des banques et compagnies lui permet de négocier les frais, de proposer les meilleurs contrats et d’accompagner la lecture fine des conditions.
Nous travaillons avec des partenaires assureurs de confiance, ce qui nous permet de sélectionner avec objectivité les contrats les plus adaptés à votre profil et à vos objectifs.
Faire appel à un courtier en assurance coûte-t-il plus cher ?
Différents objectifs peuvent être déterminés en fonction de votre profil. Les conseillers de Concept Patrimoine vous accompagnent sur les points suivants :
- L’analyse de votre fiscalité (notamment impôt sur le revenu ou IFI)
En d’autres termes, contrairement à d’autres acteurs du marché, notre indépendance nous permet de défendre vos intérêts.
Nous collaborons avec un réseau de partenaires pour vous offrir un large éventail de solutions et vous accompagner dans toutes les étapes de vos projets de vie, grâce à des méthodes telles que/qu’ :
- Un audit personnalisé : un rendez-vous pour analyser votre contrat actuel et identifier votre profil investisseur.
- Des recommandations sur-mesure : nous vous proposons des ajustements adaptés à vos besoins et vous accompagnons dans leur mise en œuvre.
- La mise en place et suivi : nous nous occupons de tout de A à Z et nous restons à vos côtés tout au long de la durée de votre contrat.
L’assurance-vie reste un outil central dans une stratégie patrimoniale bien construite. Elle permet d’épargner, de transmettre son épargne, d’optimiser sa fiscalité et de protéger ses proches. Encore faut-il en maîtriser les spécificités : fiscalité des rachats, primes versées après 70 ans, frais invisibles, choix des supports, ou encore gestion de la clause bénéficiaire. Ce sont autant de points techniques qui peuvent avoir un impact significatif sur votre rentabilité globale.
Nous mettons notre expertise au service de votre stratégie. Vous souhaitez faire le point sur votre contrat actuel ou envisager une nouvelle vision ? Nos conseillers en gestion de patrimoine sont à votre disposition pour un audit sans engagement.
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